摘要: 套匯[arbitrage ]利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的交割[閱讀全文:]
摘要: 資金拆借概念 資金拆借是指具有法人資格的金融機構及經法人授權的非法人金融機構、分支機構之間進行的短期資金融通的行為。 資金拆借目的 調劑頭寸和臨時資金余缺。資金拆借是金融機構在經營過程中，由于存款和放款匯入和匯出形成資金多余或不足時，以多余補不足，調節準備金，求得資金平衡的有效方式。 資金拆借類型 根據交易的性質，資金拆借主要分為頭寸拆借和同業借貸兩種類型。1．頭寸拆借銀行在經營過程中常出現短暫的資金時間差和空間差，出現有的銀行收大于支（多頭寸），有的銀行支大于出的情況（少頭寸）的[閱讀全文:]
摘要: 簡介 是銀行以貼現購得的沒有到期的票據向其他商業銀行所作的票據轉讓。 是指商業銀行在資金臨時不足時,將已經貼現但仍未到期的票據,交給其他商業銀行或貼現機構給予貼現,以取得資金融通. . （請先看圖?。。。τ阢y行B來說，對其所持有的票據也有兩種處理方式，一種是等待票面到期日向承兌人發出托收收回款項，另一種是將票據轉賣給其他銀行（銀行C）從而立即獲得資金，這后一種處理方式對銀行B來說就是轉貼現賣出，對銀行C來說就是轉貼現買入。 跟貼現一樣，轉貼現中票據的持有人也需要向買入行支付一定的利[閱讀全文:]
摘要: 基本概念 再貼現是中央銀行通過買進商業銀行持有的已貼現但尚未到期的商業匯票，向商業銀行提供融資支持的行為。 商業匯票是購貨單位為購買銷貨單位的產品，不及時進行貨款支付，而在法律許可的范圍之內簽發的、在約定期限內予以償還的債務憑據。在一般情況下，為保證購貨方到期確能償還債務，這種債務憑據須經購貨方的開戶銀行予以承兌，即由其開戶銀行承諾，若票據到期但該客戶因故無力償還該債務，則由該銀行出資予以代償。經銀行承兌的商業匯票，即為銀行承兌匯票。銷貨單位收到這一銀行承兌匯票后，在該匯票到期前若需要這筆資[閱讀全文:]
摘要: 轉換風險 （Translation Exposure） 概述 轉換風險也稱會計風險和折算風險（Conversion Risk）,是指由于外匯匯率的變動而引起的企業資產負債表中某些外匯轉換風險資金項目金額變動的可能性。它是一種賬面的損失和收益,并不是實際交割時的實際損益,但它卻會影響企業資產負債的報告結果。 例如:某企業進口設備30萬美元,當時匯率為100美元=890元人民幣,換算為267萬人民幣,并記錄這一負債。在會計期末對外幣業務賬戶金額進行換算時,匯率發生了變化為1[閱讀全文:]
摘要: 詞語解釋 直接套匯又稱兩地套匯，是指當兩個不同地點外匯市場上某種貨幣匯率出現差異時，外匯交易者同時在這兩個市場買賤賣貴，從中賺取差價利潤的交易行為。 直接套匯應該不算是違法行為。例如：在倫敦市場上，匯率為 GBP1=USD1.9480 同時在紐約市場上，匯率為 GBP1=USD1.9500 可見，英鎊在紐約市場上的匯率高于倫敦市場上的匯率，套匯者就可以在倫敦市[閱讀全文:]
摘要: 遠期對遠期的掉期交易(forward-forward swaps) 概述遠期對遠期的掉期交易遠期對遠期的掉期交易指買進并賣出兩筆同種貨幣不同交割期的遠期外匯。該交易有兩種方式： 一是買進較短交割期的遠期外匯(如30天)，賣出較長交割期的遠期外匯(如90 天)； 二是買進期限較長的遠期外匯，而賣出期限較短的遠期外匯。 假如一個交易者在賣出100 萬30天遠期美元的同時，又買進100 萬90 天遠期美元，這個交易方式即遠期對遠期的掉期交易。由于這一形式可以使銀行及時利用較為有利的匯率時機，[閱讀全文:]
摘要: 概念 外匯調期是指在即期外匯市場，買進或賣出一種貨幣的同時，在遠期外匯市場賣出或買入同樣數量的同種貨幣。調期交易是對一種貨幣的買入與賣出同時進行的交易，交易的期限不同。 外匯調期交易 外匯調期交易是一種金融衍生業務，它是指在出售某種即期貨幣的同時買入該貨幣的遠期，就是即期賣出甲貨幣，買入乙貨幣；同時又遠期賣出乙貨幣，買入甲貨幣。外匯調期是一種鎖定匯率風險、固定債務成本的有效手段之一。采取這一手段后，在償還貸款時，無論匯率如何變化，能把未來難以確定的匯率損益，鎖定為固定成本，有利于企業對債[閱讀全文:]
摘要: 同城票據清算的概念 同城票據清算是指在同一個城市(或區域)，不同行處把相互代收代付的結算憑證，按照規定時間，集中到某一固定地點相互交換，軋計差額，并清算應收應付資金的一種方法。 同城票據清算的基本規定 1、對參加交換的行處，核定交換號碼。 2、確定交換場次和時間。 3、票據交換分“提出行”、“提入行”兩個系統處理. 4、提出交換的票據分借方票據(代付/應收票據)和貸方票據(代收/應付票據)兩種。 ?、偬岢龅慕璺狡睋吞崛氲馁J方票據是指付款單位在他行開戶，收款單位在本行開戶的[閱讀全文:]
摘要: 貼現公司（discount honse） 什么是貼現公司 貼現公司向商人購進承兌匯票，又出售給銀行，從中獲取現利差。銀行雖然本身也可貼現商人的票據，但他們愿意通過貼現公司購進所需要的不同期限、不同金額的票據，以便合理安排其資金。而且經貼現公司轉售的票據，裁有他們的背書，對票據的付款，更有保障。倫敦貼現公司除買賣票據以外，并以標購英國財政部發行的短期國庫券為其主要業務。貼現公司的資金來源，除本身自有資本外，來自向銀行的借入款，也可向公眾吸收存款。貼現公司在資金短絀并無法在市場上吸收資金時[閱讀全文:]